突出其來的“錢荒”波及汽車市場，給人們的汽車消費貸款帶來了不小的阻力。

每日經濟新聞2013年7月18日報道　《每日經濟新聞》記者近期在市場調查中發(fā)現(xiàn)，以往提供車貸業(yè)務的部分銀行已經暫停該項業(yè)務，仍在提供車貸業(yè)務的銀行也在執(zhí)行更為嚴格的審批條件。

在此背景下，汽車金融公司開始活躍起來，成為汽車信貸市場的“救命稻草”。目前包括東風日產、東風雪鐵龍等多家汽車企業(yè)都紛紛加大了對汽車金融公司的扶持力度，個別企業(yè)的金融滲透率甚至高達30%以上，遠高于2012年15%的平均水平。

但是目前能夠利用國內債券市場融資的汽車金融公司仍然寥寥，汽車金融公司的資金來源渠道仍然較為單一。而在此次“錢荒”的背景下，汽車金融公司正加大與境外銀行的合作力度，試圖解決困擾行業(yè)已久的融資難題。

汽車金融公司“躥紅”/

《每日經濟新聞》記者在調查市場時發(fā)現(xiàn)，在“錢荒”的大背景下，已經有部分銀行暫停了車貸業(yè)務。

一位小型商業(yè)銀行工作人員于亮（化名）向《每日經濟新聞》記者表示，“車貸業(yè)務在銀行貸款業(yè)務中所占比例很小，在經濟環(huán)境波動時，也最容易受到影響。”

據(jù)記者了解，目前有個別銀行已經暫停了個人貸款購車業(yè)務，而部分銀行等金融機構雖然沒有上調利率，但是基本采取“信用卡大額分期支付”的形式受理車貸業(yè)務。于亮向記者介紹，“在一個季度或者一年的固定周期內，銀行放貸額度是相對固定的，而信用卡的授信額度則不在其中。”

同時，多數(shù)銀行的貸款門檻也有所提高，“本地房產證明、工資流水、學歷證明、信用記錄等，哪一樣出現(xiàn)問題，都通不過（貸款審核）。”某國內四大銀行上海某支行的一位工作人員向記者表示，近兩個月以來，該網點沒有審核辦理過一樁車貸業(yè)務。

由于審批環(huán)節(jié)的嚴格把控，終端汽車消費信貸市場也已經受到影響。

“最近，我們通過銀行的消費信貸業(yè)務已經明顯減少。”上海一位東風日產經銷店人士向 《每日經濟新聞》記者表示，銀行資金緊缺，審批貸款條件更加苛刻，并且放款速度減緩，已經影響到消費者的提車。

“近期有不少客戶（由于貸款審批沒有通過），下訂單一個多月還沒提到車。”該人士表示。

因此，經銷商開始將重心轉向此前業(yè)務比重并不高的汽車金融公司。“目前在廠商的大力支持下，汽車金融公司優(yōu)勢更為明顯。”該人士介紹，自7月份起，東風日產對其汽車金融公司提供了貼息政策，并放寬審批條件，“對于金融公司高于傳統(tǒng)銀行利率 （或手續(xù)費）的部分，廠商都可以以現(xiàn)金或者保險的形式補貼給客戶。”據(jù)稱，該經銷商7月的貸款簽單全部流向了東風日產金融公司。

經銷商應對高庫存壓力/

在個人消費信貸環(huán)節(jié)之外，銀行資金緊缺也傳導到了汽車產業(yè)鏈。

《每日經濟新聞》記者調查市場時發(fā)現(xiàn)，相較于私人消費市場，經銷商在批發(fā)融資環(huán)節(jié)上所受到的影響更大。

據(jù)了解，目前有部分商業(yè)銀行已經上調了汽車貸款利率，而這對于部分長期依賴商業(yè)銀行進行批發(fā)融資的經銷商而言，無疑將面臨更高的成本。

廣物汽貿副總經理李粵在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，從6月起，在經銷商批發(fā)融資方面，部分商業(yè)銀行的利率上調高達三成，由于銀行資金緊張，有些中小銀行索性停止了業(yè)務比重不大的車貸業(yè)務。

據(jù)記者了解，目前即使利率沒有發(fā)生變化的部分銀行，融資成本也有一定程度提高。“銀行資金緊缺，對于申請資質也要求得更嚴，在流程上更繁復，放款時間也有所延長。”一位不愿具名的某西南地區(qū)商業(yè)銀行的工作人員向記者表示，該銀行近兩個月的貸款成本比此前上漲近2個百分點。

對于長期依賴于銀行融資的經銷商而言，只能為銀行上漲的貸款成本“買單”。更為嚴重的是，若銀行資金緊缺現(xiàn)象持續(xù)，汽車廠商所面臨的貸款壓力也會轉嫁于經銷商，即通常行業(yè)所說的“壓庫”。

“眼下又正值半年業(yè)績考，廠商還在不斷提高經銷商的銷售任務，壓庫行為更為嚴重。”李粵向記者介紹，在該集團經營的品牌中，已有部分自主品牌汽車處于持續(xù)“超負荷”運轉狀態(tài)。　　 由于七八月為傳統(tǒng)的車市淡季，這對于急于消化庫存的經銷商而言，無疑再增添不確定的因素。“銷售沒有起色，肯定會影響資金回籠。”一位西南地區(qū)經營自主品牌經銷商向《每日經濟新聞》記者無奈地表示。

因此，為了盡快消化庫存，提高資金周轉率，經銷商最常用的方式仍是降價促銷。但是這對于經銷商的盈利能力并無益處。這對經銷商的正常經營也存帶來了較大壓力。

開辟境外融資渠道/

在傳統(tǒng)的融資渠道受阻之后，經銷商和汽車企業(yè)都在找尋 “出路”。而擁有自身汽車金融公司的企業(yè)顯現(xiàn)出了更穩(wěn)定的資金保障體系。諸如東風日產、上海通用等品牌經銷商，都轉向了其汽車金融公司。

盡管“錢荒”之下，汽車金融公司的業(yè)務顯現(xiàn)“欣欣向榮”之勢，但是資金來源仍是一個難題。雖然《汽車金融公司管理辦法》允許汽車金融公司發(fā)行金融債券，但獲批者寥寥。

益普索汽車研究總監(jiān)葉盛在接受采訪時表示，目前汽車金融公司的主要運作模式為：在廠商的資金補貼下，經銷商向消費者推出多種免息、免首付的金融方案，從而拉動新車銷量，再以新車銷售利潤反哺汽車金融公司的運營。

“支撐這種運營成本正是新車的銷售利潤。一旦銷售利潤不能維系這種平衡，就意味著企業(yè)要自行補貼更多資金。”葉盛認為。

目前，部分汽車金融公司正逐漸開啟境外融資渠道。神龍汽車有限公司總經理邱現(xiàn)東在接受記者采訪時表示，神龍已經通過與境外銀行開展合作，借境外的流動性資金來補充神龍公司的投資和發(fā)展。

“現(xiàn)在神龍公司的大部分融資都來自于境外。而汽車金融公司也自去年開始相繼和5家外資銀行達成合作協(xié)議，解決了金融公司資金來源的問題。”邱現(xiàn)東表示。

資料顯示，其中神龍旗下的東風標致雪鐵龍汽車金融公司是由中銀集團保險有限公司、神龍汽車有限公司、標致雪鐵龍荷蘭財務公司共同出資成立，三方股比為50：25：25，隨后由于大股東撤資，標致雪鐵龍荷蘭財務公司在接管其股權之后，其持股比例上升至75%。

根據(jù)銀監(jiān)會頒布的 《汽車金融公司管理辦法》，國內注冊的汽車金融公司為非銀行金融機構，不得在境內作為銀行從事吸存存款，其業(yè)務資金只能為股東單位3個月以上存款，其余資金來源只能通過銀行間拆借和發(fā)行債券。

汽車金融公司直接與境外銀行進行融資合作，目前在政策上并沒有完全放開。但是中央財大金融法研究所所長黃震在接受記者采訪表示，如果合作的境外銀行是股東銀行的子公司，或者境外銀行在國內設有分支機構，境外銀行也能為汽車金融公司提供資金來源。

據(jù)東風標致雪鐵龍金融公司相關人士介紹，目前與該公司合作的法興銀行正是屬于后一種情況。

在國內汽車企業(yè)中，江淮汽車也通過與西班牙桑坦德銀行合資，通過瑞福德汽車金融公司開啟了境外融資渠道。

東風標致雪鐵龍金融公司的一位人士向記者介紹，在荷蘭財務公司的資金保障下，公司在作預算計劃時，會以“年”或“半年”為計算單位。

“汽車金融公司要走得更遠，需要走向更自由的市場，而擴大業(yè)務范圍也是實現(xiàn)盈利的重要條件。”一位東風標致雪鐵龍金融公司內部人士向記者指出。

(責任編輯：蘇娟)

本文來源：每日經濟新聞